[供應信息]主題： 揭秘五大機構壓箱底股 四行業16 ... 發布者： 聚金融
11/24/2012
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揭秘五大機構壓箱底股 四行業160只股成核心資產
編者按：從年線來看，A股市場已出現連續3年收陰，疲弱之態顯現。不過，近一段時間，隨著全球至大的資產管理機構富蘭克林鄧普頓投資正式啟動中國機會基金；QFII審批的提速；社保、保險等長線資金的不斷入市，都為未來中國股市增添了動力。如此多的機構資金涌入A股，他們長期看好的行業和個股的表現應當會非常精彩。《證券日報》研究中心統計顯示，市場中基金、券商、保險、QFII和社保基金等五大機構今年以來的壓箱底股主要集中在金融服務、黑色金屬、采掘和食品飲料等行業，今日本版特對上述四行業進行解讀分析，以饗讀者。
金融服務壓箱底股行業占比88.46%
金融服務(申萬一級)一直以來都為眾多機構爭相持倉，也是壓箱底股票至多的一類行業。據可查詢的數據顯示，基金、券商、保險、QFII和社保基金五家機構的股票倉位中，今年始終存放著46只金融股務類個股，占行業52只成分股的88.46%，位居五大機構今年壓箱底股行業占比首位。
近7成壓箱底股跑贏大盤
據《證券日報》市場研究中心統計顯示，今年以來五大機構壓箱底股占比至高的金融服務行業表現相對較強，行業指數今年以來微跌2.55%，跑贏上證指數5.27個百分點。
具體個股來看，46只五大機構壓箱底股中，有32只跑贏上證指數，占比69.57%，其中半數股票逆勢上漲，累計漲幅至高的前10只個股分別為：國海證券(行情 股吧 資金流)(94.47%)、宏源證券(行情 股吧 資金流)(61.93%)、國金證券(行情 股吧 資金流)(55.35%)、東北證券(行情 股吧 資金流)(26.45%)、國元證券(行情 股吧 資金流)(20.49%)、廣發證券(行情 股吧 資金流)(20.21%)、長江證券(行情 股吧 資金流)(19.29%)、陜國投A(行情 股吧 資金流)(18.36%)、海通證券(行情 股吧 資金流)(18.26%)、愛建股份(行情 股吧 資金流)(16.41%).
從資金流向來看，今年金融股務板塊受到大盤疲弱影響，整體為大單資金凈流出365.78億元，但仍有6只個股出現大單資金凈流入，分別為：海通證券(97042.01萬元)、中信證券(行情 股吧 資金流)(67118.79萬元)、農業銀行(行情 股吧 資金流)(53346.86萬元)、國元證券(44078.13萬元)、長江證券(37984.45萬元)、光大證券(行情 股吧 資金流)(34838.64萬元).
值得關注的是，五大機構壓箱底的金融服務股份較多，屬于五大機構的重倉所在，共持股46只金融股558.91億股，其中今年三季度末持倉逾10億的個股就有13只，分別為：中國人壽(行情 股吧 資金流)、農業銀行、工商銀行(行情 股吧 資金流)、民生銀行(行情 股吧 資金流)、建設銀行(行情 股吧 資金流)、興業銀行(行情 股吧 資金流)、招商銀行(行情 股吧 資金流)、中信證券、浦發銀行(行情 股吧 資金流)、北京銀行(行情 股吧 資金流)、交通銀行(行情 股吧 資金流)、平安銀行(行情 股吧 資金流)、中國銀行(行情 股吧 資金流).
三子行業機會各異
受到機構關注的金融服務行業中，以證券、銀行和保險這三個子行業吸引力至大，證券是由于近期頻出的利好政策受到機構的追捧，而銀行和保險則由于估值和具有安全連際而得到認可。
對于證券子行業，國都證券表示，本周證監會推出三項創新新政，明年券商的機會主要看創新業務的推進成果如何以及傳統業務能否走出底部。明年將是券商全面創新發展的元年，相對于其他金融子板塊，其投資機會仍然值得關注，建議在股價調整后逢低吸納。推薦中信證券、廣發證券、海通證券、光大證券。
中原證券認為，金融產品的豐富、業務種類的多元化將在2013年得以更多的體現，行業創新發展的速度可能會超乎市場預期，但傳統盈利模式在2013年仍難以徹底改觀，創新業務全面發展但尚未能大幅改善盈利情況，行業內分化明顯。創新預期是貫穿券商板塊的投資主線，創新政策、動態的預期將對券商股的估值形成明顯支撐，資本實力強、客戶資源豐富且業務優勢明顯的券商個股將因創新潛力的想象空間而得到市場資金更多的關注。
對于銀行子行業，海通證券表示，銀行有相對收益的邏輯：1。至新情況表明，金融改革會是漸進性的，速度會慢于市場預期；對應的，銀行盈利下降是緩慢過程。目前銀行的低估值具有良好防御性。2。其他板塊面臨較大壓力。至新情況表明，經濟結構調整預期轉弱，市場情緒難樂觀。作為市值至大的板塊，銀行已是“白馬”行業，起著參照物的角色：其他行業好時，銀行被遺忘；其他行業不好時，部分資金回歸銀行股。
保險子行業受到機構的好評。國都證券表示，目前保險股的估值已經處于絕對底部，長期價值顯現。保險公司權益投資已經經歷了至壞時刻，未來向上的可能性更大。考慮到其業績彈性及行業政策面偏積極，建議關注中國平安(行情 股吧 資金流)、中國人壽。
黑色金屬壓箱底股行業占比79.41%
今年以來，黑色金屬行業的整體表現疲弱，自1月1日至昨日累計跌幅為12.72%。盡管如此，該行業依然受到五大機構的關注。據可查詢的數據顯示，基金、券商、保險、QFII和社保基金五家機構的股票倉位中，今年始終存放著27只黑色金屬類個股，占行業34只成分股的79.41%，位居五大機構今年壓箱底股行業占比第二位。
三季度持倉有所減少
《證券日報》市場研究中心統計顯示，截至昨日，今年以來被基金等五大機構始終持有的黑色金屬個股中，僅有包鋼股份(行情 股吧 資金流)1只個股年內實現上漲，累計漲幅為27.05%，與行業整體低迷的表現相比，該股可謂是表現出眾。目前看，包鋼股份至新收盤價為5.21元，今年以來至今累計資金流出21.25億元，在一季度的時候該股被五大機構共持有20327.81萬股，二季度為21010.44萬股，三季度為10076.14萬股。
從其他個股的表現來看，今年以來至今，在27只五大機構壓箱底股中，有5只跑贏上證指數，占比18.5%，期間滬指累計跌幅為7.82%。其中，跑贏大盤的個股除包鋼股份以外還有，寶鋼股份(行情 股吧 資金流)(-0.39%)、久立特材(行情 股吧 資金流)(-1.22%)、首鋼股份(行情 股吧 資金流)(-3.36%)和新興鑄管(行情 股吧 資金流)(-7.24%).
從資金流向來看，今年黑色金屬板塊受到大盤疲弱影響，整體大單資金凈流出56.89億元，僅有2只個股出現大單資金凈流入，分別為常寶股份(行情 股吧 資金流)(72.98億元)和三鋼閩光(行情 股吧 資金流)(1.79億元).
從業績看，在五大機構持有的27股中，有11股披露了年報預告，其中預喜股有2只分別為久立特材預告凈利潤同比增長20-50%；還有常寶股份預告年報續盈，凈利潤同比-20%至10%。
從五大機構的對黑色金屬行業持股情況來看，一季度總體持有19.2億股，二季度總體持有28.5億股，較一季度增加了9.3億股，增幅達48.4%。三季度總體持有15.57億股，較二季度大幅減少12.9億股，減幅達45.4%。從具體持有的個股情況看，其中，今年三季度末持倉逾1億的個股就有6只，分別為河北鋼鐵(行情 股吧 資金流)、寶鋼股份、太鋼不銹(行情 股吧 資金流)、華菱鋼鐵(行情 股吧 資金流)、新興鑄管和包鋼股份。
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最后更新: 2012-11-24 16:24:34
